Om Brevik Robust fond

Du som är privatperson och vill köpa fondandelar direkt hos din bank  anger följande ISIN kod för Robust: LU 035 629 0097. Koden är Robusts  "fondidentitet".

Förvaltning av Brevik Robust  fond
Brevik Robust Fond är en aktivt förvaltad specialfond. Fonden Robust är denominerad i SEK (svenska kronor). Fonden investerar enbart i kapital- och valutasäkrade strukturinstrument (s.k. garantiinstrument). Eventuellt kortfristig likviditet kan investeras i räntebärande papper ratade minimum A (Standard&Poor).

Brevik Robust Fond förvaltas av Brevik Kapitalförvaltning AB. Brevik Kapitalförvaltning arbetar med fond- och kapitalförvaltning och innehar auktorisation av svenska Finansinspektionen att bedriva förvaltning, rådgivning och värdepappershandel. Företaget tillhandahåller fond- och kapitalförvaltning åt institutioner och privatpersoner. Bolaget grundades i början av 1990-talet och ägs av Rolf Blomqvist, VD.

Fonden Robust förvaltas i enlighet med de mål och den filosofi, strategi samt taktik som Brevik Kapitalförvaltning tillämpar i sin befintliga diskretionära garantiförvaltning idag.


Varför investera i Brevik Robust fond?
Den svenska aktiemarknaden utgör knappt en procent av den globala aktiemarknaden. En professionell kapitalförvaltning bör av riskdiversifieringsskäl inkludera placeringar utanför Sverige.

Robust är ett alternativ till direktinvesteringar i utländska marknader och svenska räntebärande instrument (det sistnämnda p.g.a. de höga kapitalgarantinivåer som föreligger i fondens garantiinstrument). Fonden erbjuder en indirekt investeringsmöjlighet via fondens garantiinstrument vars egenskaper inkluderar räntemarknadens låga risk, aktiemarknadens potential samt en kapitalgaranti som lägger ett golv för den maximala förlust som kan uppstå på respektive instrument vid en eventuell kraftig börsnedgång. Eftersom fonden enbart investerar i valutasäkrade instrument medför det att Robust är säkrad gentemot valutapåverkan vilket i sin tur innebär att fondandelsägare erhåller riskdiversifiering gentemot den internationella marknaden med eliminerad valutarisk.

Våra egenkonstruerade garantiinstrument med globala exponeringar emitteras av väl ansedda finansinstitut med lägst rating A Standard & Poor. Vid respektive emission lägger valda finansinstitut, i konkurrens med varandra via ett auktionsförfarande, bud på våra instrument.

Under förvaltningsprocessen eftersträvar vi att successivt säkra hem uppnådda kursvinster och vi kan på så sätt flytta den samlade garantinivån i fonden successivt uppåt genom försäljningar och/eller byten. Vi kallar det för garantitrappan. Förfarandet medför att vid en positiv utveckling av våra placeringar har våra kunder ett bankgaranterat belopp som överstiger det ursprungligen insatta beloppet.

En investering i Brevik Robust fond medför således följande fördelar:
• Valutakurssäkring. Alla instrument som Robust placerar i innefattar valutakursgaranti. Därmed reduceras valutakursrisken och totala risken i fonden.
• Följsamhet mot instrumentkorg. De instrument som fonden investerar i har ett garanterat utfall i förhållande till underliggande instrumentkorg (värdepapperskorg) s.k. deltagandegrad.
• Kapitalgaranti. Finansinstitutet som emitterar garantiinstrument till fonden garanterar ett lägsta utfallsgolv om 90 % av anskaffningsvärdet för det emitterade instrumentet.
• Garantitrappa. Består av två komponenter. Dels att Robusts garanterade fondförmögenhet (d.v.s. summan av de belopp som respektive ansvarig emittent är förpliktigad att kreditera Robust vid instrumentförfall) i en normal uppåtgående marknad successivt stegvis (”trappvis”) ökar p.g.a. utfallande belopp vid förfall, dels att Robust säkrar hem vinsterna som uppstått i enskilda instrument innan de förfaller. Syftet i sistnämnda fall är att säkra uppkomna kursvinster.


Investeringsriktlinjer
Följande riktlinjer gäller för Robusts investeringar i garantiinstrument:
• Målet för fonden är dock att i princip alltid vara fullinvesterad i garantiinstrument.
• Robust väljer fritt gentemot vilka tillgångar och marknader som instrumenten är exponerade.
• Garantiinstrumentet skall garanteras av svensk eller utländsk emittent med rating uppgående till minimum A enligt Standard & Poor´s analogt motsvarande rating hos annat kreditvärderingsinstitut.
• Garantinivån skall uppgå till minst 90 % på samtliga instrument som ingår i fonden.


Risker
Följande huvudsakliga risker, förutom sedvanliga som alltid är förknippade med investeringar i finansiella instrument, föreligger i Robust:
• Kreditrisk/Motpartsrisk. Motpartsrisk föreligger gentemot emissionsinstituten samt gentemot det/de kreditinstitut där fonden förvarar eventuell likviditet. Gentemot Brevik Kapitalförvaltning föreligger ingen motpartsrisk.
• Ränterisk, d.v.s. hur känslig en investering är i förhållande till ränteförändringar. Stigande marknadsräntor medför att obligationsdelen av garantiinstrumentet sjunker i värde vilket medför att, allt annat lika, garantiinstrumentets totala värde sjunker. Omvänt gäller för sjunkande marknadsräntor. Denna risk föreligger enbart under löptiden, ej vid förfall p.g.a. garantiinstrumentens kapitalgaranti.
• Valutarisk. Effekten på en extern valutadenominerad utländsk investering av att svenska kronan försvagas eller stärks gentemot utländska valutor. Föreligger i princip inte p.g.a. att garantiförvaltningen enbart arbetar med garantiinstrument med valutakursgaranti.
• Landrisk. Den risk som föreligger p.g.a. politisk instabilitet, finansiella obalanser och andra problem som kan försvaga ekonomin i det land där investeringar skett. Beaktas indirekt i kompositionen av våra globalexponerade garantiinstrument. Men eftersom dessa ytterst garanteras av högt rankade internationella banker är den direkta länderrisken i princip obefintlig (reducerad till garantinivån på instrumentet). Det medför att eventuell landrisk i vårt fall, tack vare mellanhänder i form av garantiemittenter, principiellt ”transformeras” till kreditrisk.

Ovanstående medför att fonden både kan öka och minska i värde. Andelsägarna är inte garanterade att vid utträde ur fonden erhålla hela det satsade beloppet. En minskning av fondens värde kan exempelvis inträffa vid en mycket långvarig nedgång på aktiemarknaden eller vid investeringar i garantiinstrument exponerade gentemot marknader med negativ värdeutveckling under instrumentens löptid. Dock kan inget enskilt instrument minska mer än 10 % av anskaffningsvärdet vid förfall oavsett omfattningen på marknadens nedgång.


Köp och försäljning av fondandelar
Handel i fonden sker den sista bankdagen, den s k handelsdagen, i respektive månad.

Manualer samt blanketter finner du i kolumnen till höger på denna sida.

Minsta sparbelopp vid engångsinsättning är 100 000 SEK för privatpersoner och 500 000 SEK för insitutioner.


Förvaltningsarvoden